Projet résidentiel neuf à phases multiples à Rimouski de 253 logements et 8000 pc commercial

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Acquisition Phase I : 21,0M $ CDN ou Acquisition complète 76,6M $ CDN Taux de capitalisation stabilisé projeté : TGA 4,33 % PRÉSENTATION DE L’OPPORTUNITÉ D’INVESTISSEMENT Développement résidentiel en quatre phases situé sur l’artère principale Alcide-C.-Horth, à Rimouski, centre régional du Bas Saint-Laurent. Le projet comprend 253 logements et une composante commerciale de proximité au rez-de-chaussée, répartis sur quatre phases, avec possibilité d’acquisition par phase ou en totalité. L’actif vise un positionnement de qualité supérieure, avec une construction de structure acier et dalle de béton léger, enveloppe brique et revêtement métallique, fenestration performante, climatisation, ascenseur, stationnement intérieur et extérieur, rangements, balcon à chaque unité et système complet de protection incendie. Le projet cible un marché locatif régional structurellement soutenu par la concentration des emplois en santé, éducation, services publics, commerce et activité industrielle. La stratégie repose sur un développement graduel, une montée en puissance locative maîtrisée et une stabilisation d’exploitation permettant une lecture claire du rendement et des marges de sécurité. Le marché locatif de la ville de Rimouski offre une opportunité exceptionnelle car la ville a un taux d’inoccupation d’environ 0,2 % à 0,5 % en comparaison au taux moyen canadien d’environ 3,1 % selon la société de la couronne fédérale canadienne SCHL. La ville évalue le besoin d’augmenter le parc locatif d’environ 4 000 nouveaux logements d’ici 2030 afin de soutenir la croissance et d’obtenir un équilibre de marché. SOMMAIRE EXÉCUTIF Le projet de 253 logements locatifs se fera en quatre phases dont la construction de la première phase a débutée en juin et la seconde en septembre 2026 pour une livraison avril et juin 2027. Acquisition possible par phase ou en totalité selon la stratégie de placement. Exemple d’options d’acquisitions : Option A. Achat de la Phase I = 69 logements. - 21 000 000 $ Coût d’acquisition - 5 250 000 $ Mise de fonds initial - 1 296 097 $ Revenus bruts - 909 902 $ Profit net avant impôt * - 157 166 $ Liquidité générée * - 12,57 % Rendement projeté ( liquidité + remboursement de capital + plus-value ) Option B. Acquisition du projet au complet = 253 logements. - 76 600 000 $ Coût d’acquisition - 12 920 000 $ Mise de fonds initial ( Inclus l’achat des terrains des 4 phases et mise de fonds de 2 phases ) - 3 336 307 $ Profit net avant impôt * - 3576 275 $ Liquidité générée * - 12,57 % Rendement projeté ( liquidité + remboursement de capital + plus-value ) * Valeur projetée sous les hypothèses financières de l’exposé ci-bas et du financement final du projet. DÉVELOPPEMENT ET CALENDRIER DE RÉALISATION DES PHASES D’INVESTISSEMENT Phase I 21 000 000 $ CDN 69 unités et 2500 pc commercial - Début de construction – Juin 2026 - Livraison - Avril 2027 - Revenus 1 296 097 $ cdn - Dépenses 348 607 $ cdn - Revenu net d’exploitation 909 902$ cdn * - ( Inclus provision de 37,586$ cdn pour inoccupation et mauvaises créances ) Phase II 21,200,000 $ CDN 69 unités et 232,2 mc commercial - Début de construction – Septembre 2026 - Livraison - Juin 2027 Phase III et IV 34 400 000 $ CDN 115 unités et 3000 pc commercial - Échéancier de construction à coordonner avec l’investisseur. La répartition des logements est : 23x Studio , 23x 1 chambre, 23x 2 chambres * Valeur projetée sous les hypothèses financières de l’exposé ci-bas et du financement final du projet STRUCTURE D’ACQUISITION ET DE FINANCEMENT La structure financière va varier selon le nombre de phases d’acquisition de l’investisseur. Présentement les terrains sont détenus par une société ainsi que le permis et les contrats de construction. L’investisseur va acheter la société et contracter l’exécution de construction par la société de construction. Exemple pour la Phase I de 69 logements uniquement : - 1 560 000 $ CDN pour l’acquisition de la société. ( Pour le terrain de la Phase I ) - 3 690 000 $ CDN de capital pour la portion investissement. - 15 750 000 $ CDN de financement avec une banque locale et un programme APH Sélect de la SCHL Dépôt 25% / Taux de 4,5% / 50 ans. Note : Cette structure d’acquisition assure le minimum de coût pour l’investisseur. Exemple pour les 4 Phases de 253 logements : - 5 670 000 $ CDN pour l’acquisition de la société. ( Pour les terrains des 4 Phases ) - 3 525 000 $ CDN de capital pour la portion investissement pour la Phase I - 15 750 000 $CDN de financement ( Phase I ) avec une banque locale et un programme APH Sélect de la SCHL

Avantages compétitifs

ANALYSE DU MARCHÉ LOCATIF RÉGIONAL DE RIMOUSKI Plusieurs grandes villes du Québec commencent à avoir une saturation de demande de logements. Ce n’est pas le cas pour la ville de Rimouski qui a un taux de vacances d’environ 0,2 % à 0,5 %. Selon les données de la SCHL, Rimouski demeure l’un des marchés locatifs les plus serrés du Québec, malgré une légère amélioration récente. Comme comparaison du taux d’inoccupation récent ( source SCHL ) : - Région Rimouski 0,2 % à 0,5 % - Région de la Ville de Québec 2,4 % - Région de la ville de Montréal 2,9 % - Moyenne canadienne 3,1 % Un marché est généralement considéré équilibré lorsque le taux d’inoccupation se situe autour de 3,0 %. À 0,5 %, Rimouski est pratiquement en situation de pénurie extrême. Plusieurs facteurs expliquent cette situation : - Croissance de la population du Bas Saint-Laurent. - Présence de l’Université du Québec à Rimouski qui augmente la demande locative. - Construction de logements insuffisante. - Arrivée de télétravailleurs et de retraités attirées par la région. - Hausse rapide des prix des maisons, ce qui maintient davantage de ménages sur le marché locatif. - Le maire de Rimouski depuis 2021, M. Guy Caron, a déclaré qu’il manque environ 2,500 logements pour atteindre l’équilibre et 4,000 logements d’ici 2030.